Есть риск, что в случае успеха новой цифровой валюты ответственный за ее выпуск частный конгломерат получит возможность легко манипулировать мировым валютным рынком
Весной 2018 года, на спаде хайпа вокруг криптоиндустрии, связанного в первую очередь с колебаниями курса биткоина, Марк Цукерберг объявил о создании в Facebook подразделения, ответственного за технологию блокчейн. К работе на этом направлении были привлечены около 50 сотрудников, а его руководителем был назначен Дэвид Маркус — узнаваемый в США бизнесмен, бывший президент PayPal.

Сейчас, казалось бы, проблемы цифровых валют еще более очевидны, да и энтузиазм инвесторов явно поубавился. Но даже такой, не самый благоприятный, фон не помешал Цукербергу анонсировать на личной странице в своей соцсети плод проделанной работы — проект Libra. Это новая криптовалюта со стабильным курсом (stablecoin), обеспеченным резервом — золотом, корзиной традиционных валют и надежных финансовых активов, и что самое важное — репутацией самого Цукерберга и компании Facebook.

Согласно этому анонсу, миссией Libra станет создание простого способа использования «мобильных денег» по всему миру. Примерно у миллиарда жителей планеты нет банковского счета, зато есть мобильный телефон, то есть потенциальная возможность отправлять и получать деньги так же просто, как сообщения. Без границ и номеров счетов. И в качестве денег как раз и может выступить Libra.

В качестве партнеров проекта выступают Visa и Mastercard, PayPal, PayU, Stripe и мегамаркетплейс eBay, которые уже приступили к созданию сервисов с использованием Libra. Даже знаменитый Стив Форбс отправил открытое письмо Цукербергу, в котором посоветовал не обращать внимания на критику Libra и указал, что этот инструмент способен заменить доллар США в качестве мировой валюты.

Безусловно, чтобы привлечь таких партнеров, Цукерберг взял на себя множество обязательств, включая создание внутреннего механизма идентификации клиента и назначения трансакций, позволяющего предотвращать использование Libra в мошеннических схемах.

Чтобы запустить проект, его надо где-то официально зарегистрировать. США не подошли из-за неопределенного статуса криптовалют в этой стране. На слушаниях в конгрессе США было объявлено, что штаб-квартира Libra будет находиться в Женеве, а регулятором выступит швейцарская FINMA (Swiss Financial Market Supervisory Authority).

Подрыв устоев

В открытых источниках до сих пор можно найти только очертания системы Libra, но регуляторы разных стран сразу выразили свою обеспокоенность. И если в ЕС напомнили об антимонопольном законодательстве — Европейская комиссия подозревает Libra в «потенциально антиконкурентном поведении», то Минфин США прямо указал на то, что криптовалюта Facebook представляет собой вызов национальной безопасности страны. Более того, члены комитета по финансовым услугам палаты представителей конгресса представили драфт законопроекта, запрещающего крупным технологическим компаниям получать статус финансовых учреждений, а также «создавать, поддерживать или обслуживать цифровые активы, предназначенные для массового использования». Согласно документу любая технологическая компания, чей ежегодный доход в глобальном масштабе превышает $25 млрд, предлагающая услуги онлайн-маркетплейсов, бирж или платформ для соединения третьих лиц друг с другом, должна быть включена в эту категорию. Предполагается, что нарушение такими компаниями положений закона повлечет штраф в размере $1 млн в день. Японские власти создали специальную комиссию для изучения возможных последствий выхода на мировой рынок криптовалюты Facebook, а министры финансов и руководители ЦБ стран G7 выпустили совместное заявление о необходимости самых высоких стандартов в регулировании таких инструментов, как Libra.

В итоге Цукербергу пришлось выступить с официальным разъяснением, согласно которому проект Libra не будет запущен без решения спорных вопросов с регуляторами.

Новая резервная валюта?

Проблема в том, что, создавая денежный суррогат или дериватив, обеспеченный деловой репутацией и привязанный к корзине основных резервных валют, мировые технологические гиганты формируют альтернативную глобальную финансовую систему. Важнейшим свойством новой криптовалюты станет фактическое отсутствие регуляторов для нее: FINMA с этой ролью явно не справится. В итоге все расчеты с использованием Libra будут проходить внутри суперэкосистемы ее учредителей без использования классических финансовых инструментов и инфраструктуры.

Главный вопрос сейчас: готовы ли регуляторы США и стран Европы с этим мириться? Ведь сам факт сосредоточения такого ресурса в руках частных компаний представляется опасным для стабильности мировой экономики. Появится прецедент, когда частные компании будут равны по влиянию и значимости с государствами — эмитентами резервных валют. В случае широкого распространения новой валюты наднациональный конгломерат получит возможность легко манипулировать валютными курсами, просто изменяя пропорции фиатных валют в портфеле Libra, что для устоявшейся международной финансовой системы станет очень серьезным вызовом.

Изначально Facebook объявила о намерении запустить Libra уже к 2020 году, поэтому осталось совсем немного времени до момента, когда мы узнаем, насколько успешен будет этот проект и как мировые регуляторы решат проблему контроля над новым финансовым инструментом.

источник